Шаг 1 – попробуйте найти ответ:

Изменение параметра IV ATM
Автор Alexey TSLab на 07 August 2016 20:16

Изменение параметра IV ATM имеет нелинейное воздействие на всю улыбку.
Это поведение воспроизводит те свойства, которые демонстрирует реальная рыночная улыбка.

В частности, снижение волатильности на центре на 5% волатильности вовсе необязательно приводит к снижению краёв на 5%.
Края вообще могут остаться на месте при каких-то условиях.

Формирование улыбки происходит в естественных координатах по оси Х
Sigma * SQRT(t).
По-этому при изменении IV ATM улыбка не только проседает, но ещё и сжимается.

(0 голос(а))
Эта статья полезна
Эта статья бесполезна