Шаг 1 – попробуйте найти ответ:

Маржа. "Нехватка средств по лимитам клиента" при выставлении рыночной заявки. ГО.
Автор Alexey TSLab, Изменено Alexey TSLab на 31 August 2017 12:26

 

При покупке фьючерсного контракта выше расчетной цены или продаже фьючерсного контракта ниже расчетной цены гарантийное обеспечение под такую заявку (позицию) будет выше, чем базовое гарантийное обеспечение.
Таблица. Изменение принципа расчета гарантийного обеспечения (ГО)
Действие с фьючерсом Размер ГО до 07.09.15 Размер ГО с 07.09.15
Покупка/продажа по расчетной цене 2L 2L
Покупка выше расчетной цены 2L (Ц−РЦ)+2L
Покупка ниже расчетной цены 2L−(РЦ−Ц) 2L – (РЦ−Ц)
Продажа выше расчетной цены 2L−(Ц−РЦ) 2L−(Ц−РЦ)
Продажа ниже расчетной цены 2L (РЦ−Ц)+2L
Покупка по верхнему лимиту 2L 3L
Покупка по нижнему лимиту L L
Продажа по верхнему лимиту L L
Продажа по нижнему лимиту 2L 3L
 
Где,
L — это диапазон от расчетной цены до нижнего/верхнего лимита колебания цен сделок,
РЦ — расчетная цена,
Ц — цена сделки.
 
Пример    
     
Дано:    
— Наименование контракта: фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО «Сбербанк России»    
— Расчетная цена: 7 441    
— Нижний лимит: 6 882    
— Верхний лимит: 8 000    
— Базовое гарантийное обеспечение (ГО, руб.): 1 118 или 2L    
— L (руб.): 559    
     
Требуется:    
Рассчитать значение ГО при покупке/продаже выше/ниже расчетной цены.    
     
Решение:    
     
Покупка фьючерсного контракта по цене 7 500 руб. (выше расчетной цены).    
ГО = (Ц−РЦ)+2L    
(7 500−7 441)+2×559=1 177 руб.    
     
Продажа фьючерсного контракта по цене 7 400 (ниже расчетной цены).    
ГО=(РЦ−Ц)+2L    
(7 441−7 400)+2×559=1 159 руб.    
Обращаем внимание, что при выставлении заявки в торговую систему на покупку/продажу по рынку торговая система рассматривает эту заявку, как покупку/продажу по верхнему/нижнему лимиту колебания цен и размер гарантийного обеспечения, принимает значение как 3L или 1,5 базового гарантийного обеспечения.
 
Более подробная информация — на сайте Московской Биржи
(3 голос(а))
Эта статья полезна
Эта статья бесполезна