|
Никакой "справделивой цены опциона" нет, тем более, рассчитанной по такой формуле, как (бид+аск)/2
Есть котировки бид, выставленные маркет-мейкерами.
Есть котировки аск, тоже выставленные маркет-мейкерами.
Далее, на ФОРТС есть чудесная характеристика "Теоретическая волатильность" и "Теоретическая цена".
Эту теоретическую волатильность старательно рассчитывает Биржа и публикует в терминалы.
+ Её достоинство в том, что это 1 единственное число для каждого страйка. Поэтому по ней удобно строить улыбку
+ Теоретическая цена существует даже для опционов в которых нет ни одной котировки
- Её недостаток в том, что Биржа может манипулировать этими теоретическими ценами и опираться полностью на эту характеристику неправильно.
- Более того, теоретические цены иногда рисуются без оглядки на котировки маркет-мейкеров и сильно пересекают их.
Но это не значит, что "ММ неправ".
| 
(0 голос(а))
Эта статья полезна
Эта статья бесполезна